Tyrimas Asmeniniai finansai 5 šaltinių
Nuo kokios sumos apsimoka investuoti? Skaičiavimai rodo: riba priklauso nuo brokerio įkainių, o ne nuo rinkos
Ta pati 25 €/mėn. įmoka į ETF vienur kainuoja 0 €, kitur – 15 € per metus. Skaičiavimai rodo, nuo kokios sumos brokerio mokesčiai telpa į 1 proc. įmokų.
„Nuo kokios sumos apsimoka investuoti?” – vienas dažniausių pradedančiųjų klausimų. Šis investuotojui.lt skaičiavimas pagal viešai skelbiamus brokerių įkainius rodo, kad atsakymas priklauso ne nuo rinkos, o nuo mokesčių struktūros: ta pati 25 € mėnesio įmoka į ES ETF vienur kainuoja 0 €, kitur – 15 € per metus, tai yra 5 proc. visų įmokų. Mažoms sumoms brokerio pasirinkimas ir pirkimo dažnumas lemia daugiau nei bet kas kita.
Mažoms sumoms svarbiausia ne rinka, o fiksuoti minimumai
Daugumos brokerių įkainiuose yra fiksuotas minimalus komisinis už pavedimą: Revolut – 1 € arba 0,25 proc. (didesnis), Freedom24 – ne mažiau 1,20 € („All inclusive” planas), Interactive Brokers – ne mažiau 1,25 € (Xetra birža). Dideliems pavedimams tai smulkmena, bet perkant už 10–50 € minimalus mokestis tampa didžiausia sąnaudų eilute – jis nuo įmokos dydžio nepriklauso.
| Mėnesio įmoka | Trading 212 | Revolut | Freedom24 | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| 10 € | 0 € (0 %) | 12 € (10 %) | 14,40 € (12 %) | 15 € (12,5 %) |
| 25 € | 0 € (0 %) | 12 € (4 %) | 14,40 € (4,8 %) | 15 € (5 %) |
| 50 € | 0 € (0 %) | 12 € (2 %) | 14,40 € (2,4 %) | 15 € (2,5 %) |
| 100 € | 0 € (0 %) | 12 € (1 %) | 14,40 € (1,2 %) | 15 € (1,25 %) |
| 200 € | 0 € (0 %) | 12 € (0,5 %) | 14,40 € (0,6 %) | 15 € (0,63 %) |
| 500 € | 0 € (0 %) | 15 € (0,25 %) | 30 € (0,5 %) | 15 € (0,25 %) |
Lentelėje – metiniai komisiniai ir jų dalis nuo metinių įmokų, perkant visą mėnesio įmoką vienu pavedimu (prie 500 €/mėn. Revolut ir Freedom24 pradeda veikti procentinė įkainio dalis). Investuojant po 10 € per mėnesį, su fiksuoto minimumo įkainiais mokesčiams atitektų kas aštuntas–dešimtas įmokų euras.
Nuo kokios sumos mokesčiai „telpa” į 1 procentą
Vienos teisingos ribos, kiek mokesčių yra „per daug”, nėra. Šiame skaičiavime naudojama iliustracinė 1 proc. metinių įmokų riba: ją viršijus, brokerio komisiniai tampa gerokai didesni už tipinius paties ETF kaštus (populiarių pasaulio akcijų ETF bendrasis kaštų rodiklis TER – apie 0,2 proc. per metus).
Perkant kas mėnesį, į 1 proc. ribą mokesčiai telpa: per Trading 212 – nuo bet kokios sumos (ETF komisinių nėra), per Revolut – nuo 100 €/mėn., per Freedom24 – nuo 120 €/mėn., per Interactive Brokers – nuo 125 €/mėn. Kitaip tariant, populiarus įsitikinimas „investuoti verta tik nuo šimto eurų” turi realų pagrindą tik dalyje brokerių – kitur jis negalioja visai.
Paprasta gudrybė: pirkti rečiau
Fiksuotas minimalus komisinis mokamas už kiekvieną pavedimą, todėl jį galima „skiesti” perkant rečiau, bet didesne suma. Ta pati 600 € metinė suma (50 €/mėn.) investuojama 12 pirkimų po 50 € arba 4 pirkimais po 150 € – antruoju atveju komisiniai sumažėja tris kartus, o 1 proc. slenkstis nukrenta iki 34–42 €/mėn.
Retesnio pirkimo kaina – pinigai iki pirkimo laukia sąskaitoje, todėl dalis lėšų į rinką patenka keliais mėnesiais vėliau. Ilgu laikotarpiu šis skirtumas paprastai mažesnis už sutaupytus fiksuotus komisinius mažoms sumoms, bet garantijų čia nėra.
Yra ir praktinė riba: daugelio populiarių ETF vieneto kaina viršija 100 €, todėl smulkioms įmokoms reikia dalinių akcijų (fractional shares) funkcijos. Trading 212 ir Revolut leidžia pirkti dalimis nuo 1 €, Interactive Brokers – ribotai, o Freedom24 dalinių akcijų neturi visai: ten tenka kaupti iki pilno vieneto, tad retesni ir stambesni pirkimai – vienintelis kelias smulkiam periodiniam investavimui.
O kur eToro?
eToro į pagrindinį palyginimą neįtrauktas, nes jo kaštų struktūra kitokia. ETF sandoriams komisinių eToro netaiko (patikrinta investuotojui.lt apžvalgoje realiu sandoriu), tačiau ETF pasirinkimas ten gerokai mažesnis, o perkant JAV dolerių instrumentus iš eurų taikomas apie 1,3 proc. valiutos keitimo antkainis (investuotojui.lt vertinimas iš realaus sandorio išrašo; viešuose įkainiuose šis dydis neskelbiamas). Proporcinis mokestis nuo kiekvienos įmokos reiškia, kad mažoms sumoms eToro gali kainuoti mažiau nei fiksuoti minimumai, bet į 1 proc. ribą netelpa jokia suma. Minimalus pirmasis įnešimas – 200 €.
Perkant ne ETF, o JAV akcijas, prie komisinių visur prisideda valiutos keitimas: mokesčių dalis nuo įmokų svyruoja nuo 0,15 proc. (Trading 212) iki kelių procentų – pilni skaičiavimai pateikti CSV faile.
„Dažniausiai klausiama, ar verta pradėti nuo 25 ar 50 eurų per mėnesį. Skaičiai rodo, kad tai ne tas klausimas: svarbiausia ne kiek investuoji, o kokia įmokos dalis atitenka mokesčiams. Ta pati suma vienur kainuoja nulį, kitur – kas dvidešimtą eurą. Gera žinia ta, kad šį skirtumą kiekvienas gali suvaldyti pats – pasirinkdamas įkainius pagal savo sumą ir pirkdamas rečiau”, – sako Redas Klerauskas, investuotojui.lt vyriausiasis redaktorius.
Ką tai reiškia pradedančiajam
Tai nėra raginimas skubiai atsidaryti sąskaitą. Prieš investuojant pirmiausia verta turėti finansinį rezervą netikėtoms išlaidoms – jam svarbiausia prieinamumas, o ne grąža. Mokesčiai taip pat nėra vienintelis brokerio pasirinkimo kriterijus: svarbu ir investuotojų apsauga, VMI deklaravimo patogumas, instrumentų pasirinkimas bei aptarnavimas. Tinkamas sprendimas priklauso nuo kiekvieno žmogaus tikslų, laikotarpio ir priimtinos rizikos.
Kiek konkrečiai kainuotų jūsų suma ir įpročiai, galima pasiskaičiuoti brokerio kainų skaičiuoklėje: įvedus mėnesio įmoką, pavedimų skaičių ir perkamus instrumentus, ji parodo metinius kaštus kiekviename brokeryje. Skaičiuoklė – švietimo įrankis, ne individualus finansinis patarimas.
Metodika
Skaičiuojami tik brokerio komisiniai už pavedimus, perkant eurais denominuotą ES UCITS ETF iš EUR sąskaitos (valiutos keitimo mokesčio tokiam sandoriui nėra) ir investuojant visą mėnesio arba ketvirčio įmoką vienu pavedimu. Komisiniai pagal viešai skelbiamus įkainius (tikrinta 2026 m. balandžio–gegužės mėn., numatytieji planai): Trading 212 – 0 € ETF sandoriams; Revolut – 1 € arba 0,25 proc. (didesnis; numatytajame plane nemokamų sandorių nėra); Freedom24 – numatytasis „All inclusive” planas: 0,5 proc., ne mažiau 1,20 € už pavedimą (pasirenkamas „Smart” planas dideliems pavedimams gali būti pigesnis); Interactive Brokers – Xetra pakopinis įkainis: 0,05 proc., ne mažiau 1,25 €. Neįskaičiuota: ETF bendrasis kaštų rodiklis (TER, mokamas fondui, ne brokeriui), pirkimo–pardavimo kainų skirtumas, lėšų išėmimo mokesčiai ir kiti su šiuo profiliu nesusiję mokesčiai. 1 proc. riba – iliustracinė, ne rekomendacija. JAV akcijų scenarijus CSV faile skaičiuotas pagal brokerio kainų skaičiuoklės metodiką, kurioje eToro ir Freedom24 valiutos keitimo antkainiai yra vertinimai. Visi skaičiavimų duomenys pateikti CSV faile prie šio tyrimo (skiltis „Susiję ištekliai”); žiniasklaida juos gali naudoti nurodžiusi šaltinį (investuotojui.lt).