Tyrimas Asmeniniai finansai v3 5 šaltinių
Nuo kokios sumos apsimoka investuoti? Skaičiavimai rodo: riba priklauso nuo brokerio įkainių, o ne nuo rinkos
Ta pati 25 €/mėn. įmoka į ETF vienur kainuoja 0 €, kitur – 15,94 € per metus. Skaičiavimai rodo, nuo kokios sumos brokerio mokesčiai telpa į 1 proc. įmokų.
„Nuo kokios sumos apsimoka investuoti?” – vienas dažniausių pradedančiųjų klausimų. Šis investuotojui.lt skaičiavimas pagal viešai skelbiamus brokerių įkainius rodo, kad atsakymas priklauso ne nuo rinkos, o nuo mokesčių struktūros: ta pati 25 € mėnesio įmoka į ES ETF dviejuose brokeriuose kainuoja 0 €, kitur – iki 15,94 € per metus, tai yra 5,31 proc. visų įmokų. Mažoms sumoms brokerio pasirinkimas ir pirkimo dažnumas lemia daugiau nei bet kas kita. Skaičiavimai pataisyti 2026-09-11: įtraukta anksčiau praleista Freedom24 0,012 EUR už vienetą dalis. Naudojama matoma 100 EUR vieneto kainos prielaida (v3). Tai tarifo modelis: dalinis vienetas savaime nepatvirtina galimybės pateikti tokį rankinį pavedimą.
Mažoms sumoms svarbiausia ne rinka, o fiksuoti mokesčiai už pavedimą
Dalies brokerių įkainiuose yra nuo įmokos dydžio nepriklausanti mokesčio dalis už kiekvieną pavedimą: Freedom24 – 1,20 € už pavedimą, 0,012 € už vienetą ir 0,5 proc. nuo sumos („All inclusive” planas), Interactive Brokers – ne mažiau 1,25 € (Xetra birža). Dideliems pavedimams tai smulkmena, bet perkant už 10–50 € fiksuotas mokestis tampa didžiausia sąnaudų eilute. Kiti du brokeriai šiame scenarijuje komisinių netaiko: Trading 212 ETF sandoriai nemokami, o Revolut po 2026 m. rugpjūčio perkainojimo kiekvienam planui (įskaitant nemokamą Standard) suteikia bent 1 nemokamą sandorį per mėnesį – mėnesiniam pirkimui to pakanka.
| Mėnesio įmoka | Trading 212 | Revolut | Interactive Brokers | Freedom24 |
|---|---|---|---|---|
| 10 € | 0 € (0 %) | 0 € (0 %) | 15 € (12,5 %) | 15,01 € (12,51 %) |
| 25 € | 0 € (0 %) | 0 € (0 %) | 15 € (5 %) | 15,94 € (5,31 %) |
| 50 € | 0 € (0 %) | 0 € (0 %) | 15 € (2,5 %) | 17,47 € (2,91 %) |
| 100 € | 0 € (0 %) | 0 € (0 %) | 15 € (1,25 %) | 20,54 € (1,71 %) |
| 200 € | 0 € (0 %) | 0 € (0 %) | 15 € (0,63 %) | 26,69 € (1,11 %) |
| 500 € | 0 € (0 %) | 0 € (0 %) | 15 € (0,25 %) | 45,12 € (0,75 %) |
Lentelėje – metiniai komisiniai ir jų dalis nuo metinių įmokų, perkant visą mėnesio įmoką vienu pavedimu. Freedom24 suma auga kartu su įmoka, nes prie fiksuotos dalies pridedama 0,5 proc. nuo sumos ir 0,012 EUR už vienetą; Interactive Brokers iki ~2 500 € pavedimo moka tik minimumą. Investuojant po 10 € per mėnesį, brokeriuose su fiksuotais mokesčiais mokesčiams atitektų kas aštuntas įmokų euras.
Nuo kokios sumos mokesčiai „telpa” į 1 procentą
Vienos teisingos ribos, kiek mokesčių yra „per daug”, nėra. Šiame skaičiavime naudojama iliustracinė 1 proc. metinių įmokų riba. Jos negalima tiesiogiai lyginti su fondo TER, skaičiuojamu nuo fondo turto: tai skirtingi vardikliai.
Perkant kas mėnesį, į 1 proc. ribą mokesčiai telpa: per Trading 212 ir Revolut – nuo bet kokios sumos (komisinių šiame scenarijuje nėra; Revolut – po 2026 m. rugpjūčio perkainojimo), per Interactive Brokers – nuo 125 €/mėn., per Freedom24 – nuo 246 €/mėn. Kitaip tariant, populiarus įsitikinimas „investuoti verta tik nuo šimto eurų” dviejuose brokeriuose iš keturių negalioja visai, o kitur riba – 125–246 €/mėn.
Paprasta gudrybė: pirkti rečiau
Fiksuotoji mokesčio dalis mokama už kiekvieną pavedimą, todėl ją galima „skiesti” perkant rečiau, bet didesne suma. Ta pati 600 € metinė suma (50 €/mėn.) investuojama 12 pirkimų po 50 € arba 4 pirkimais po 150 € – antruoju atveju fiksuotoji dalis sumažėja tris kartus (Freedom24 procentinė 0,5 proc. dalis lieka nepakitusi), o 1 proc. slenkstis nukrenta iki 42 €/mėn. (Interactive Brokers) ir 82 €/mėn. (Freedom24).
Retesnio pirkimo kaina – pinigai iki pirkimo laukia sąskaitoje, todėl dalis lėšų į rinką patenka keliais mėnesiais vėliau. Ilgu laikotarpiu šis skirtumas paprastai mažesnis už sutaupytus fiksuotus komisinius mažoms sumoms, bet garantijų čia nėra.
Yra ir praktinė riba: daugelio populiarių ETF vieneto kaina viršija 100 €, todėl smulkioms įmokoms reikia dalinių akcijų (fractional shares) funkcijos. Trading 212 ir Revolut leidžia pirkti dalimis nuo 1 €, Interactive Brokers – ribotai, o Freedom24 rankinių pavedimų ir atskiro reguliaraus investavimo pasiūlymo sąlygos gali skirtis. Lentelėje pateiktas rankinio tarifo modelis nėra teiginys, kad visos mažos dalinių vienetų sumos įvykdomos. Reguliaraus investavimo priemones ir tinkamumą tikrinkite atskirai.
O kur eToro?
eToro į pagrindinį palyginimą neįtrauktas, nes jo kaštų struktūra kitokia. ETF sandoriams komisinių eToro netaiko (patikrinta investuotojui.lt apžvalgoje realiu sandoriu), tačiau ETF pasirinkimas ten gerokai mažesnis, o perkant JAV dolerių instrumentus iš eurų taikomas apie 1,3 proc. valiutos keitimo antkainis (investuotojui.lt vertinimas iš realaus sandorio išrašo; viešuose įkainiuose šis dydis neskelbiamas). Proporcinis mokestis nuo kiekvienos įmokos reiškia, kad mažoms sumoms eToro gali kainuoti mažiau nei fiksuoti mokesčiai už pavedimą, bet į 1 proc. ribą netelpa jokia suma. Pirmojo įnešimo minimumą tikrinkite konkrečios šalies ir paskyros sąlygose – jo šiuo metu nepatvirtiname.
Perkant ne ETF, o JAV akcijas, prie komisinių visur prisideda valiutos keitimas: mokesčių dalis nuo įmokų svyruoja nuo 0,15 proc. (Trading 212) iki kelių procentų – pilni skaičiavimai pateikti CSV faile.
„Dažniausiai klausiama, ar verta pradėti nuo 25 ar 50 eurų per mėnesį. Skaičiai rodo, kad tai ne tas klausimas: svarbiausia ne kiek investuoji, o kokia įmokos dalis atitenka mokesčiams. Ta pati suma vienur kainuoja nulį, kitur – kas dvidešimtą eurą. Gera žinia ta, kad šį skirtumą kiekvienas gali suvaldyti pats – pasirinkdamas įkainius pagal savo sumą ir pirkdamas rečiau”, – sako Redas Klerauskas, investuotojui.lt vyriausiasis redaktorius.
Ką tai reiškia pradedančiajam
Tai nėra raginimas skubiai atsidaryti sąskaitą. Prieš investuojant pirmiausia verta turėti finansinį rezervą netikėtoms išlaidoms – jam svarbiausia prieinamumas, o ne grąža. Mokesčiai taip pat nėra vienintelis brokerio pasirinkimo kriterijus: svarbu ir investuotojų apsauga, VMI deklaravimo patogumas, instrumentų pasirinkimas bei aptarnavimas. Tinkamas sprendimas priklauso nuo kiekvieno žmogaus tikslų, laikotarpio ir priimtinos rizikos.
Kiek konkrečiai kainuotų jūsų suma ir įpročiai, galima pasiskaičiuoti brokerio kainų skaičiuoklėje: įvedus mėnesio įmoką, pavedimų skaičių ir perkamus instrumentus, ji parodo metinius kaštus kiekviename brokeryje. Skaičiuoklė – švietimo įrankis, ne individualus finansinis patarimas.
Metodika
Skaičiuojami tik brokerio komisiniai už pavedimus, perkant eurais denominuotą ES UCITS ETF iš EUR sąskaitos (valiutos keitimo mokesčio tokiam sandoriui nėra) ir investuojant visą mėnesio arba ketvirčio įmoką vienu pavedimu. Komisiniai pagal viešai skelbiamus įkainius (v1 tikrinta 2026 m. balandžio–gegužės mėn.; v3 pataisyta 2026-09-11, įtraukiant visus rankinio pavedimo komponentus, numatytieji planai): Trading 212 – 0 € ETF sandoriams; Revolut – po 2026 m. rugpjūčio perkainojimo 0,10 proc. be minimumo, taikoma tik viršijus plano nemokamų sandorių kvotą (Standard – 1/mėn., todėl šio tyrimo scenarijuose komisinis – 0 €); Freedom24 – numatytasis „All inclusive” planas: 0,5 proc. + 1,20 € už pavedimą + 0,012 € už akciją (fiksuota dalis pridedama, o ne taikoma kaip minimumas; 0,012 €/vienetui dalis įtraukta, naudojant 100 EUR vieneto kainos prielaidą – tai papildomi 0,012 proc. pavedimo; pasirenkamas „Smart” planas dideliems pavedimams gali būti pigesnis); Interactive Brokers – Xetra pakopinis įkainis: 0,05 proc., ne mažiau 1,25 €. Neįskaičiuota: ETF bendrasis kaštų rodiklis (TER, mokamas fondui, ne brokeriui), pirkimo–pardavimo kainų skirtumas, lėšų išėmimo mokesčiai ir kiti su šiuo profiliu nesusiję mokesčiai. 1 proc. riba – iliustracinė, ne rekomendacija. JAV akcijų scenarijus CSV faile skaičiuotas pagal brokerio kainų skaičiuoklės metodiką, kurioje eToro ir Freedom24 valiutos keitimo antkainiai yra vertinimai, o Revolut valiutos keitimas Standard plane nemokamas iki 1 000 €/mėn. limito. Visi skaičiavimų duomenys pateikti CSV faile prie šio tyrimo (skiltis „Susiję ištekliai”); žiniasklaida juos gali naudoti nurodžiusi šaltinį (investuotojui.lt).