Investavimo žodynas lietuviškai

Investavimo terminai paaiškinti lietuviškai. Kiekvienas apibrėžimas sutrumpintas - paspaudus terminą, gausite išplėstinį paaiškinimą su šaltiniu.

A

Akumuliacinis ETF (Acc): Akumuliacinis (Acc) ETF – ETF tipas, kuriame dividendai automatiškai reinvestuojami fondo viduje. Optimalus LT investuotojui per investicinę sąskaitą – dividendai konvertuojami į kapitalo prieaugį.
AUM: AUM (Assets Under Management) – investicinio fondo ar valdytojo bendra valdomo turto vertė. Aukštas AUM rodo fondo populiarumą ir likvidumą – VWCE 2026 m. AUM ~16 mlrd. EUR.
Auto-Invest: Auto-Invest – brokerio funkcija, automatiškai perkanti akcijas / ETF pagal jūsų pasirinktus kriterijus (suma, dažnis, instrumentai). Tinka DCA strategijai. Trading 212 ir Revolut palaiko.

Buyback: Buyback (akcijų atpirkimas) – kai įmonė perka savo akcijas iš rinkos, sumažindama akcijų skaičių. LT mokesčių požiūriu – kapitalo prieaugis (**ne** dividendas), patenka į investicinės sąskaitos atidėjimą.

CFD: CFD (Contract for Difference) – sintetinis išvestinis produktas, leidžiantis spekuliuoti su svertu. 76 % Trading 212 CFD klientų praranda pinigus. Nerekomenduojama LT mažmeniniam investuotojui.
CySEC: CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) – Kipro vertybinių popierių komisija, kuri prižiūri Kipre įsteigtus brokerius (Freedom24, eToro). Investuotojų apsauga – 20 000 EUR per ICF schemą.

DCA: DCA (Dollar-Cost Averaging) – reguliarus tos pačios sumos investavimo metodas (pvz., 200 EUR kiekvieno mėnesio 1 d.) nepriklausomai nuo rinkos kainų. Pašalina rinkos laiko parinkimo stresą.
Distribuojantis ETF (Dist): Distribuojantis (Dist) ETF – ETF tipas, kuriame dividendai paskirstomi akcininkams kas mėnesį, ketvirtį ar metus. LT investuotojui mokestiniu požiūriu mažiau efektyvus nei akumuliaciniai (Acc) ETF.
Dividendas: Dividendas – įmonės pelno dalis, mokama akcininkams. LT GPM 2026 m. – fiksuoti 15 % (ne pakopinis, nepriklauso nuo bendrų pajamų). LT akcijų – 15 % prie šaltinio (galutinis). JAV/ES – mokestis prie šaltinio + LT 15 % su kreditu.
Dvigubo apmokestinimo sutartis: LT-šalies dvigubo apmokestinimo sutartis – dvišalė sutartis, numatanti, kad pajamos apmokestinamos tik vieną kartą – su kreditu už šaltinio šalyje sumokėtą mokestį. LT turi 50+ tokių sutarčių (JAV, ES, kt.).

ETF: ETF (Exchange-Traded Fund) yra investicinis fondas, kuriuo prekiaujama akcijų biržoje kaip atskira akcija. Vienas ETF gali turėti šimtus ar tūkstančius akcijų, todėl yra paprastas būdas plačiai diversifikuoti investicijas.

FIFO: FIFO (First In First Out) yra apskaitos metodas, kai parduodant vertybinius popierius pirma laikoma parduotomis tos pozicijos, kurios pirktos anksčiausiai. LT VMI naudoja FIFO standartiškai akcijų / ETF apskaitai.

GPM: GPM (Gyventojų pajamų mokestis) yra LT mokestis nuo gyventojo pajamų. Nuo 2026-01-01 – pakopinis 20 % (iki 36 VDU), 25 % (36-60 VDU), 32 % (virš 60 VDU). Iki 2025 m. – fiksuotas 15 %.
GPM303: GPM303 yra LT metinė gyventojų pajamų mokesčio deklaracija, kurią pateikia per VMI EDS sistemą iki kitų metų gegužės 1 d. Investuotojui svarbiausi priedai – P (užsienio pajamos) ir S (LT pajamos).
GPM311: GPM311 yra investicinės sąskaitos (IS) registravimo forma VMI sistemoje. Pateikiama iki kitų metų gegužės 1 d. po IS atidarymo. Po registracijos – sandoriai pildomi priede P/S.

IBAN: IBAN (International Bank Account Number) – tarptautinis banko sąskaitos numerio formatas. LT IBAN – 20 simbolių, prasideda LT. Naudojamas SEPA pavedimams į užsienio brokerio sąskaitą.
II pakopa: II pakopa – LT savanoriška kaupiamoji pensijos pakopa privačiame fonde. 2026 m.: 3% asmens įmoka + 1,5% valstybės parama (33,49 EUR/mėn). Nuo 2026-01-01 nelieka automatinio įtraukimo.
III pakopa: III pakopa – LT savanoriška papildoma pensijos kaupimo sąskaita su GPM lengvata įmokai (efektyvi grąža = įmoka × marginalinis 20/25/32 % tarifas). Maksimumas 1500 EUR per metus (kartu su gyvybės draudimu). Pinigai užšalę iki 60 m.
Investicinė sąskaita (IS): Investicinė sąskaita (IS) yra LT mokesčių režimas, leidžiantis atidėti GPM nuo investicinio pelno iki pinigų išėmimo iš sąskaitos. Įsigaliojo 2025-01-01 (Pakeitimo įstatymas Nr. XV-343).
ISIN: ISIN (International Securities Identification Number) yra 12 simbolių unikalus pasaulinis kodas vertybiniam popieriui (akcijai, obligacijai, ETF). Pradžia – šalies kodas (IE Airija, US JAV).

Kapitalo prieaugis: Kapitalo prieaugis – skirtumas tarp pardavimo ir pirkimo kainų, kai pardavimo kaina didesnė. LT 2026 m. apmokestinamas pakopiniu 20/25/32 % GPM. Per investicinę sąskaitą atidedamas iki išėmimo.
KID (anksčiau KIID): KID (Key Information Document; iki 2023-01-01 vadintas KIID) yra ES standartizuotas 3-puslapių dokumentas su esmine informacija apie investicinį produktą – rizikos lygis, scenarijai, mokesčiai. Privalomas pagal PRIIPS reglamentą UCITS ETF mažmeniniams klientams.

NAV: NAV (Net Asset Value) – investicinio fondo (paprastai ETF) viena akcijos vidinė vertė, apskaičiuojama dalijant fondo bendrą turto vertę iš akcijų skaičiaus. ETF prekybos kaina paprastai svyruoja arti NAV.
NPD: NPD (neapmokestinamasis pajamų dydis) yra LT mokesčių lengvata, sumažinanti GPM apskaičiavimo bazę. 2026 m. bazinis 700 EUR/mėn (priklauso nuo bendrų pajamų). Taikoma tik darbo pajamoms, **ne** investicijoms.

P/E ratio: P/E (Price-to-Earnings) ratio – akcijos kainos ir pelno per akciją (EPS) santykis. Žemas P/E (iki 15) – dažniausiai pigu, aukštas (40+) – augimo akcijos. Lyginama pagal sektorių.
PRIIPS: PRIIPS (Packaged Retail Investment and Insurance Products) yra ES reglamentas, reikalaujantis, kad mažmeniniam investuotojui parduodami finansiniai produktai turėtų KID lietuvių kalba. Blokuoja JAV biržoje prekiaujamus ETF Lietuvoje.

SEPA: SEPA (Single Euro Payments Area) – ES bendra mokėjimų zona, leidžianti EUR pavedimus tarp ES šalių vienodomis sąlygomis kaip ir vidaus pavedimus. Naudojama indėliui į brokerio sąskaitą.
Sodra: Sodra (Valstybinis socialinio draudimo fondas) yra LT I pakopos pensijos sistemos valdytojas. Veikia PAYG principu – dirbančių įmokos finansuoja dabartines pensijas. Vidutinė pensija 2026 m. ~580-650 EUR/mėn.

TER: TER (Total Expense Ratio) yra metinis investicinio fondo (ETF) valdymo mokestis, išreikštas % nuo turto vertės. ETF su 0,19 % TER per metus paima 19 EUR mokesčių už kiekvieną 10 000 EUR investiciją.

UCITS: UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) yra ES reglamentas, apibrėžiantis investicinių fondų standartus mažmeniniam investuotojui. UCITS ETF yra teisėtai prieinami visoje ES.

VDU: VDU (vidutinis darbo užmokestis) – LT statistikos rodiklis, naudojamas kaip pagrindas pakopinio GPM, II pakopos valstybės paramos ir kitų skaičiavimų. 2026 m.: 2 312,15 EUR/mėn.

W-8BEN: W-8BEN yra IRS forma, patvirtinanti ne-JAV mokesčių rezidentūrą. LT investuotojui sumažina JAV dividendų šaltinio mokestį nuo 30 % iki 15 % (per LR-JAV 1998 m. sutartį). Galioja 3 metus.
Withholding tax: Withholding tax (šaltinio mokestis) – mokestis, atskaičiuojamas prie šaltinio (kilmės šalyje) prieš pajamų pervedimą. JAV dividendams – 15 % (su W-8BEN) arba 30 % (be). LT – 15 % akcijų dividendams.