Trumpa santrauka
IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF USD Acc) yra vienas populiariausių „išsivysčiusių rinkų” UCITS ETF Europoje – sukauptas daugiau kaip 80 mlrd. EUR AUM, atkartojantis MSCI World indeksą su daugiau kaip 1 400 akcijų iš 23 išsivysčiusių šalių.
Kam tinka. Lietuvos investuotojui, kuris nori plačios išsivysčiusių rinkų aprėpties be besivystančių rinkų rizikos. Optimaliai veikia su Lietuvos investicinės sąskaitos režimu – kaupiamoji struktūra leidžia atidėti vidinių dividendų GPM iki išėmimo.
Kam netinka. Investuotojui, kuriam reikia tikros pasaulinės aprėpties – geresnis VWCE (su EM). Investuotojui, ieškančiam žemiausio TER – geresnis CSPX (0,07 % palyginti su 0,20 %, bet tik JAV).
- IWDA 0,20% 41 700 EUR
- CSPX 0,07% 16 100 EUR
- Active 1,00% 186 000 EUR
Svarbu: IWDA, EUNL ir SWDA yra tas pats fondas – tas pats ISIN IE00B4L5Y983. Skiriasi tik biržos. Žr. EUNL apžvalgą Xetros biržos pasirinkimui.
Indekso struktūra
IWDA seka MSCI World indeksą – didelės ir vidutinės rinkos kapitalizacijos akcijų indeksas, apimantis 23 išsivysčiusias šalis (be besivystančių rinkų).
Geografinis paskirstymas (apytiksliai):
| Šalis | % portfelio |
|---|---|
| JAV | ~70 % |
| Japonija | ~6 % |
| JK (Jungtinė Karalystė) | ~4 % |
| Vokietija | ~3 % |
| Šveicarija | ~3 % |
| Prancūzija | ~3 % |
| Kanada | ~3 % |
| Australija | ~2 % |
| Nyderlandai | ~1,5 % |
| Kitos | ~5 % |
Sektorių paskirstymas:
- Technologijos: ~25 %
- Finansai: ~14 %
- Sveikatos apsauga: ~12 %
- Pramonė: ~11 %
- Cikliškos vartojimo prekės: ~13 %
- Energetika, pagrindinės medžiagos, kt.: ~25 %
10 didžiausių akcijų (apytiksliai 22-25 % portfelio): Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta, Alphabet (A+C), Berkshire Hathaway, Eli Lilly, JPMorgan, TSMC.
JAV dominavimas: ~70 % portfelio – JAV akcijos. Tai reiškia, kad IWDA ir CSPX (S&P 500) elgiasi panašiai – IWDA yra praktiškai „CSPX + 30 % kitos išsivysčiusios rinkos”.
IWDA palyginti su EUNL – kurią biržą rinktis Lietuvos investuotojui?
| Aspektas | IWDA (Euronext Amsterdam) | EUNL (Xetra Frankfurt) |
|---|---|---|
| ISIN | IE00B4L5Y983 (ta pati) | IE00B4L5Y983 (ta pati) |
| Bazinė valiuta | USD | USD |
| Kotiravimo valiuta | USD | USD (bet prieinama iš EUR sąskaitos Xetros biržoje) |
| Pirkimo-pardavimo skirtumas | ~0,05 % | ~0,04 % (paprastai mažesnis) |
| Likvidumas | Aukštas | Aukštas |
| Lietuvos brokerių prieinamumas | T212, IBKR, Freedom24 | T212, IBKR, Freedom24 |
Verdiktas: EUNL Xetros biržoje paprastai turi šiek tiek mažesnį pirkimo-pardavimo skirtumą (~0,01 procentinio punkto skirtumas), o tai gali turėti reikšmės dideliems pavedimams ar dažnam DCA. Kitais aspektais – identiški.
Lietuvos brokeriams su Xetros prieiga (T212, Freedom24, IBKR Tiered) – EUNL paprastai yra geresnis pasirinkimas. Žr. pilną EUNL apžvalgą.
Akumuliacinė struktūra ir IS
IWDA yra kaupiamasis ETF – vidiniai dividendai automatiškai reinvestuojami į fondą. Yra ir skirstomasis variantas – IWDA Dist, ISIN IE00BK1PV551 (mažesnis AUM).
LT investuotojui akumuliacinis variantas beveik visada geriau:
- IS optimumas – vidiniai dividendai → kapitalo prieaugis → IS atidėjimas taikomas
- Mažiau buhalterinio darbo – nereikia kasmet pildyti dividendų eilučių GPM303
- Sudėtinio augimo efektas be mokesčių „nutekėjimo”
Jei vis dėlto rinktumėtės IWDA Dist – kiek dividendų neto liktų po LT GPM ir šaltinio kreditų, pasižiūrėkite Dividendų skaičiuoklėje.
Kur pirkti IWDA Lietuvoje
IWDA prieinamas per visus pagrindinius Lietuvos brokerius:
| Brokeris | ETF komisinis | FX (jei iš EUR) | Birža | Patogumas |
|---|---|---|---|---|
| Trading 212 | 0 EUR | 0,15 % | Xetra (EUNL) ar Amsterdam (IWDA) | Aukščiausias |
| Interactive Brokers | 1,25 EUR (mažiausias) per Xetros biržą | 0,002 % (mažiausiai 2 USD) | Visos prieinamos | Vidutinis |
| Freedom24 | 2 EUR (mažiausias) už pavedimą | ~0,5 % | Xetra ar Amsterdam | LT klientų aptarnavimas |
Praktinis pavyzdys: 500 EUR mėnesinis IWDA pirkimas DCA strategija per Xetros biržą:
| Brokeris | Mėnesio sąnaudos | Metinės sąnaudos |
|---|---|---|
| Trading 212 (0 % + 0,15 % FX) | 0,75 EUR | 9 EUR |
| IBKR Tiered (1,25 EUR + 0,002 % FX) | 3,10 EUR | 37 EUR |
| Freedom24 Smart (2 EUR + ~0,5 % FX) | 4,50 EUR | 54 EUR |
Mažesniems mėnesiniams DCA Trading 212 yra ekonomiškai stipriausias variantas. IBKR pirmauja tik nuo ~5 000 EUR vienkartinių pirkimų.
IWDA vs alternatyvos
IWDA vs VWCE
| Aspektas | IWDA | VWCE |
|---|---|---|
| Indeksas | MSCI World (išsivysčiusios) | FTSE All-World (išsivysčiusios + besivystančios) |
| Akcijų | daugiau kaip 1 400 | daugiau kaip 3 600 |
| TER | 0,20 % | 0,19 % |
| AUM | daugiau kaip 80 mlrd. EUR | daugiau kaip 35 mlrd. EUR |
| Besivystančios rinkos | 0 % | ~10 % |
| JAV koncentracija | ~70 % | ~62 % |
Verdiktas: IWDA šiek tiek pigesnis ir daug likvidesnis (daugiau kaip 80 palyginti su daugiau kaip 35 mlrd. EUR AUM), bet be besivystančių rinkų. VWCE turi platesnę aprėptį už šiek tiek aukštesnę kainą. Pasirinkimas priklauso nuo požiūrio į besivystančias rinkas.
Hibridinė strategija: IWDA (90 %) + EIMI (iShares Core MSCI Emerging Markets, 10 %) → sukuria pasaulinę aprėptį su perbalansavimo kontrole, bendras TER ~0,21 %, panašus į VWCE.
IWDA vs CSPX
| Aspektas | IWDA | CSPX |
|---|---|---|
| Indeksas | MSCI World | S&P 500 |
| Akcijų | daugiau kaip 1 400 | 500 |
| TER | 0,20 % | 0,07 % |
| Aprėptis | 23 šalys | Tik JAV |
| Replikavimas | Sampling | Pilnas fizinis |
Verdiktas: CSPX žemesnis TER, bet tik JAV. IWDA brangesnis, bet diversifikuotas tarp 23 išsivysčiusių rinkų. Daugumai Lietuvos investuotojų IWDA yra geresnis „vieno fondo portfelio” pasirinkimas – juk 30 % ne-JAV ekspozicija sumažina koncentracijos riziką.
Apibendrinimas
IWDA yra vienas populiariausių „išsivysčiusių rinkų” UCITS ETF Europoje – su daugiau kaip 80 mlrd. EUR AUM, daugiau kaip 1 400 akcijų aprėptimi, 0,20 % TER ir kaupiamąja struktūra. Optimaliai veikia su Lietuvos IS režimu.
Kuris pasirinkimas geriau jums:
- VWCE – jei norite globalios aprėpties (su besivystančiomis rinkomis)
- IWDA / EUNL – jei norite tik išsivysčiusių šalių (be besivystančių rinkų rizikos)
- CSPX – jei norite tik JAV ir žemiausio TER
Visi trys yra UCITS, kaupiamieji, registruoti Airijoje – tinkami IS režimui.
Tarpinis straipsnis: ETF gidas Lietuvos investuotojui → | EUNL Xetra apžvalga → | Investicinė sąskaita →