ETF palyginimas Lietuvoje 2026
Pagrindiniai pasauliniai UCITS ETF, prieinami Lietuvos investuotojui, palyginti pagal TER, AUM, replikavimą, distribuciją, domicilį. Visos charakteristikos auditinės - patikrintos pagal emitentų factsheet.
Pradėkite čia: pasirinkite filtrą arba rikiavimą - lentelė atsinaujins automatiškai.
Rodoma 7 iš 7 ETF
| Tickeris / Pavadinimas | TER | AUM | Indeksas | Domicilis | Replikavimas | Distribucija | Valiuta | Spread | Pradžia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPYL SPDR S&P 500 UCITS ETF (Acc) | 0,03% | 15,2 mlrd. EUR | S&P 500 | Airija | Physical | Acc | USD | 0,03% | 2023-10 |
| CSPX iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) | 0,07% | 119,0 mlrd. EUR | S&P 500 | Airija | Physical | Acc | USD | 0,02% | 2010-05 |
| VUAA Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating | 0,07% | 29,1 mlrd. EUR | S&P 500 | Airija | Physical | Acc | USD | 0,03% | 2019-05 |
| EIMI iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) | 0,18% | 37,7 mlrd. EUR | MSCI Emerging Markets IMI | Airija | Physical | Acc | USD | 0,10% | 2014-05 |
| VWCE Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | 0,19% | 35,7 mlrd. EUR | FTSE All-World | Airija | Sampling | Acc | USD | 0,03% | 2019-07 |
| EUNL iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) - Xetros biržos versija | 0,20% | 80,0 mlrd. EUR | MSCI World | Airija | Sampling | Acc | USD | 0,04% | 2009-09 |
| IWDA iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) | 0,20% | 80,0 mlrd. EUR | MSCI World | Airija | Sampling | Acc | USD | 0,05% | 2009-09 |
Pagal pasirinktus filtrus ETF nerasta.
Kuriam atvejui kuris ETF
-
Pasaulinis "viskas-vienas"
VWCE
Pasaulinis akcijų indeksas (~4 000 akcijų, įskaitant emerging markets). Vienas fondas - visa pasaulinė akcijų rinka. TER 0,19%.
Žiūrėti VWCE apžvalgą → -
JAV koncentracija
CSPX (S&P 500)
500 didžiausių JAV įmonių. Aukšta istorinė grąža, ~7,5% po infliacijos per 30 m. TER 0,07% - pigiausias šioje lentelėje. Bet 100% USD koncentracija.
Žiūrėti CSPX apžvalgą → -
Developed markets
IWDA (MSCI World)
23 išvystytos rinkos (be emerging). Mažiau diversifikavimo nei VWCE, bet stabilesnė istorinė grąža. TER 0,20%, AUM virš 80 mlrd. EUR.
Žiūrėti IWDA apžvalgą → -
Xetra alternatyva IWDA
EUNL (MSCI World - Xetra)
Tas pats fondas kaip IWDA (ISIN IE00B4L5Y983), tik Xetra biržos listingas. EUR sąskaitoje T212/Freedom24/IBKR dažnai siauresnis spread. TER 0,20%.
Žiūrėti EUNL apžvalgą →
Kaip skaityti palyginimą
TER - svarbiausia ilgalaikė kaina
TER - metinis fondo valdymo mokestis, automatiškai nuimamas iš fondo turto. Ne sandorių komisinis (tas - brokerio mokestis, atskirai), bet KARTU su sandorių komisiniais sudaro "drag" - efektyvios grąžos sumažinimą. Per 30 metų skirtumas tarp 0,07% ir 0,19% - apie 3-4% galutinės vertės.
AUM - likvidumo ir saugumo rodiklis
AUM (Assets Under Management) - bendras fondo turtas. Dideli fondai (> 10 mlrd. EUR) - geras likvidumas, mažas spread, žemas likvidacijos rizika. Maži fondai (< 100 mln. EUR) - rizika, kad emitentas uždarys fondą. Saugu rinktis > 1 mlrd. EUR.
Replikavimo metodas
Physical: perka VISAS indekso akcijas. Sampling: perka 80-95% reprezentatyvių akcijų, ekonomiškai efektyviau dideliems indeksams. Synthetic: naudoja swap, faktinių akcijų neturi - mažesnis tracking error, bet counterparty rizika (UCITS riboja iki 10%).
Domicilio reikšmė LT investuotojui
Airijos UCITS fondai naudoja JAV-Airija dvigubo apmokestinimo sutartį - JAV dividendų withholding sumažinamas iki 15% (vs 30% standartinis). Liuksemburgo fondams - 30%. Acc ETF sąlygomis tai duoda Airijos fondui ~0,3% papildomos efektyvios grąžos per metus, jei JAV akcijos sudaro didelę dalį indekso (S&P 500 - 100%, FTSE All-World - ~60%).
Acc vs Dist - kuriai LT investuotojui
Accumulating (Acc) - dividendai automatiškai reinvestuojami fondo viduje. LT investuotojui patogiau: (1) per IS visas pelnas tax-deferred, (2) be dividendų deklaravimo, (3) sudėtinis augimas tax-free. Distributing (Dist) - dividendai išmokami į brokerio sąskaitą; reikia metinio deklaravimo per GPM303, ir LT 15% taikomas iš karto (nepriklauso IS). Dist tinka pensijos fazei, kai reikia pasyvių pajamų.
Dažniausi klausimai
Kas yra TER ir kodėl jis svarbiausias?
TER (Total Expense Ratio) - metinis ETF valdymo mokestis, automatiškai nuimamas iš fondo turto. Tai TIESIOGINIS sumažinimas jūsų grąžos. 0,19% TER reiškia, kad iš nominalios 7% rinkos grąžos jūs gaunate ~6,81% per metus. Per 30 metų skirtumas tarp 0,07% (CSPX) ir 0,19% (VWCE) - apie 3-4% galutinės vertės.
Kuo skiriasi Accumulating (Acc) ir Distributing (Dist) ETF?
Acc ETF dividendus reinvestuoja automatiškai į fondą - vartotojas gauna kapitalo prieaugį. Dist ETF išmoka dividendus į brokerio sąskaitą, kurią galite pervesti į banką arba reinvestuoti rankomis. LT investuotojui Acc paprastai patogiau: (1) reinvestavimas be mokesčių per IS, (2) be dividendų deklaravimo darbo, (3) automatinis sudėtinių palūkanų efektas. Dist tinka tiems, kam reikia pasyvių pajamų pensijoje.
Kodėl Airijos domicilis svarbus LT investuotojui?
Airijos UCITS fondai naudoja JAV-Airija dvigubo apmokestinimo sutartį, sumažinančią JAV dividendų išskaičiuojamąjį mokestį iki 15% (vs 30% standartinis). Liuksemburgo fondams - 30%. Skirtumas reikšmingas Acc ETF: jei JAV akcijos mokami 2% dividendų yield, Airijos fondas reinvestuos 1,7%, Liuksemburgo - 1,4% (papildomas 0,3% drag per metus).
Kuo skiriasi Physical, Sampling ir Synthetic replikavimas?
Physical - fondas faktiškai perka VISAS indekso akcijas. Tikriausias atvaizdavimas, mažesnė rizika. Sampling - fondas perka tik dalį (paprastai 80-95%) reprezentatyvių akcijų, ekonomiškai efektyviau dideliems indeksams (FTSE All-World turi 4 000+ akcijų). Synthetic - fondas naudoja swap su banku, faktinių akcijų neturi. Mažesnis tracking error, bet counterparty rizika. UCITS standartas riboja swap riziką iki 10%.
Kuo geriau pradėti - VWCE ar CSPX?
VWCE - pasaulinis indeksas (FTSE All-World, ~4 000 akcijų, įskaitant emerging markets) - didžiausias diversifikavimas. CSPX - tik S&P 500 (500 didžiausių JAV akcijų) - aukštesnė istorinė grąža, bet mažesnis diversifikavimas + 100% USD koncentracija. Pradedantiesiems VWCE saugesnis, intermediate ir advanced investuotojams CSPX gali turėti vietos kaip portfelio dalis.
Ar AUM (fondo dydis) svarbu?
Svarbu kaip likvidumo ir likvidacijos rizikos rodiklis. Dideli fondai (>10 mlrd. EUR) - geras bid-ask spread, mažai vertikalaus likvidacijos risko. Maži fondai (<100 mln. EUR) - rizika, kad emitentas uždarys fondą dėl nepelningumo (LT investuotojui prievartinis pardavimas reiškia GPM mokestį net jei nesate paruošę). Saugu rinktis fondus virš 1 mlrd. EUR AUM.
Ar tai investavimo rekomendacija?
Ne. Skaičiuoklė lygina ETF charakteristikas, ne reitinguoja. Tinkamas ETF priklauso nuo jūsų amžiaus, investavimo horizonto, rizikos profilio, esamos portfelio sudėties, ir asmeninio mokesčių statuso. Konsultuokitės su licencijuotu finansų patarėju.
Atskleidimas. ETF charakteristikos patikrintos pagal emitentų factsheet 2026-04 audito metu. Tai nėra fondų rekomendacija. Tinkamas ETF priklauso nuo jūsų amžiaus, investavimo horizonto, rizikos profilio. Konsultuokitės su licencijuotu finansų patarėju. Aptikote duomenų pasikeitimą - redakcija@investuotojui.lt per 48 val.