Kuris ETF man tinka?

Sprendimo medis LT investuotojui pagal strategijos prioritetą. Atsakykite į vieną klausimą ir gaukite editorinę rekomendaciją iš mūsų išsamiai apžvelgtų UCITS ETF (VWCE, IWDA, EUNL, CSPX, VUAA) bei papildomos QDVE info-tech pozicijos. Pilnas ETF palyginimo įrankis - ETF palyginimo lentelė; metodika - vertinimo metodikos sąvadas.

Atnaujinta 2026-04-28 Autorius: Redas Klerauskas Pilna palyginimo lentelė ETF apžvalgos

Sprendimo medis - 2026 m.

Koks jūsų ETF strategijos prioritetas?

Pradedantysis - vienas ETF "viskas viename", be papildomos diversifikacijos Visa pasaulio rinka vienoje pozicijoje, automatinis rebalansavimas.

VWCE (Vanguard FTSE All-World, ISIN IE00BK5BQT80). Globali aprėptis (3 600+ akcijų, įskaitant emerging markets), akumuliacinis (Acc), Airijos domicilas, TER 0,19%. Vienas pirkimas duoda visą pasaulio rinką - automatinis rebalansavimas tarp regionų ir kapitalizacijos juostų. AUM 35+ mlrd. EUR, prieinamas per T212, IBKR ir Freedom24.

Skaityti VWCE apžvalgą Palyginti lentelėje
Žemiausias TER + JAV koncentracija (S&P 500) Mažiausias metinis fondo mokestis, bet tik JAV akcijos.

CSPX (iShares, ISIN IE00B5BMR087) arba VUAA (Vanguard, ISIN IE00BFMXXD54) - abu TER 0,07 %, tas pats S&P 500 indeksas, skiriasi tik emitentas. Dar pigesnis - SPYL (SPDR, ISIN IE000XZSV718, TER 0,03 % - žemiausias mūsų sąraše), nors naujesnis ir mažesnio AUM. Visi seka tą patį S&P 500; per 30 m. žemas TER duoda kelių procentų pranašumą prieš VWCE 0,19 %. BET tik JAV - koncentracinė rizika; jeigu JAV pranašumas sumažės, atsiliks prieš VWCE. Tinka sąmoningai JAV-tilt strategijai.

Skaityti CSPX apžvalgą Skaityti VUAA apžvalgą Skaityti SPYL apžvalgą Palyginti lentelėje
Tik išsivysčiusios šalys (be emerging markets rizikos) MSCI World - 23 išsivysčiusios šalys, be Kinijos / Indijos / Brazilijos.
Kurioje biržoje patogiausia prekiauti?
1. Xetra (Vokietija) - perku per T212 ar IBKR EUR sąskaitą EUR bazinė valiuta - mažesnis FX antkainis EUR investuotojui.
  
  EUNL (iShares Core MSCI World UCITS ETF, Xetra). Tas pats fondas kaip IWDA (ISIN IE00B4L5Y983) - tik biržos kotiruotė. TER 0,20%, akumuliacinis, MSCI World indeksas (1 500 akcijų iš 23 išsivysčiusių šalių). Xetra biržoje EUR yra bazinė valiuta - mažesnis FX antkainis EUR investuotojui per T212 / IBKR.
  
  Skaityti EUNL apžvalgą Palyginti lentelėje
2. LSE (Londonas) arba kitos biržos - prekiauju USD USD bazinė valiuta - geriausia Freedom24 vartotojams.
  
  IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF, LSE). TER 0,20%, akumuliacinis, MSCI World indeksas. LSE biržoje USD yra bazinė valiuta - tinka, jeigu jūsų brokeryje USD sąskaita arba prekyba JAV bei Anglijos biržomis pagrindinė. Per Freedom24 IWDA dažniausiai pasiekiamas geriau nei EUNL.
  
  Skaityti IWDA apžvalgą Palyginti lentelėje
Pridėti besivystančias rinkas (EM) prie išsivysčiusių rinkų pagrindo Satelitas prie S&P 500 ar MSCI World - tikslesnis EM svorio valdymas.

EIMI (iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF, ISIN IE00BKM4GZ66). Pigiausias ir didžiausias besivystančių rinkų IMI fondas - 3 000+ akcijų (Kinija, Taivanas, Indija, Korėja, Brazilija ir kt.), TER 0,18 %, akumuliacinis. Skirtas kaip 10-20 % papildymas prie S&P 500 (CSPX / VUAA / SPYL) ar MSCI World (IWDA / EUNL) pagrindo - tos pozicijos besivystančių rinkų neapima. Įspėjimas: didesnis svyravimas, valiutų ir geopolitinė rizika (Kinija ~25 % indekso). Jei norite vieno fondo su jau įtraukta EM dalimi - rinkitės VWCE.

Skaityti EIMI apžvalgą Arba VWCE (viskas viename)
Specifinis sektorius / tema (info-tech, dividendai, defensyvūs) Padidina koncentracijos riziką - tik kaip core pozicijos papildymas.

QDVE (iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF) yra pavyzdys mūsų sąraše - tik info-tech sektorius S&P 500 bendrovių. Įspėjimas: sektoriniai / teminiai ETF padidina koncentracijos riziką ir nesuteikia diversifikacijos pranašumo, kuris yra pagrindinis ETF naudos šaltinis. Naudokite tik kaip core pozicijos (VWCE / IWDA) papildymą, ne kaip pagrindinę poziciją.

Skaityti QDVE vadovą Palyginti lentelėje
Norėjau pirkti VTI / SPY / QQQ - kodėl negaliu? JAV listinguoti ETF blokuoti ES PRIIPS reglamento - reikia UCITS analogo.

JAV listinguoti ETF blokuoti per PRIIPS reglamentą. ES brokeriai privalomai neleidžia mažmeninių klientų pirkti VTI, SPY, QQQ ar kitų JAV ETF, nes nėra ES KID dokumento. Sprendimas: pirkti UCITS analogus - CSPX vietoj SPY, VUAA vietoj VTI, EQQQ vietoj QQQ.

Kaip pirkti ETF Lietuvoje UCITS ETF sąrašas

UCITS ETF santrauka

ETF	Regionas	TER	AUM (mlrd. EUR)	Acc/Dist	Kam tinka
VWCE	Globali (su EM)	0,19 %	35+	Acc	"Viskas viename" pradedančiajam
CSPX	JAV (S&P 500)	0,07 %	90+	Acc	JAV-tilt + mažas TER
VUAA	JAV (S&P 500)	0,07 %	29+	Acc	S&P 500 su Vanguard (CSPX alternatyva)
SPYL	JAV (S&P 500)	0,03 %	15+	Acc	Žemiausias S&P 500 TER
IWDA	Išsivysčiusios šalys	0,20 %	75+	Acc	MSCI World per LSE / USD
EUNL	Išsivysčiusios šalys	0,20 %	75+	Acc	MSCI World per Xetra / EUR
EIMI	Besivystančios rinkos	0,18 %	37+	Acc	EM papildymas (satelitas)
QDVE	JAV info-tech sektorius	0,15 %	5+	Acc	Core pozicijos papildymas

IWDA / EUNL - tas pats fondas (ISIN IE00B4L5Y983), skirtingos biržos. Detalūs duomenys + pirkimo brokerio palyginimas - pilna ETF palyginimo lentelė.

Kaip pasirinkti UCITS ETF Lietuvoje

Sprendimo medis remiasi mūsų ETF vertinimo metodika - TER svoris, AUM (likvidumo minimumas), replikavimo metodas (preferencija fizinei pilnai replikacijai), paskirstymo politika (preferencija akumuliacinei IS optimizacijai), bid-ask spread ir LT mokestinis tinkamumas. Visi mokesčiai patikrinti pagal emitentų factsheet dokumentus paskutinį kartą 2026-04-26.

Kapitalo prieaugio apmokestinimas LT 2026 m.: pajamos iki 12 VDU (~27 745 EUR per metus) - 15% fiksuotas; virš ribos - pakopinis 20-32%. Per investicinę sąskaitą mokestis atidedamas iki išėmimo - svarbu Acc ETF strategijai.

Dažniausi klausimai

Kodėl LT investuotojas negali pirkti VTI / SPY / QQQ?

ES PRIIPS reglamentas reikalauja Pagrindinio informacijos dokumento (KID) ES oficialia kalba kiekvienam mažmeniniam klientui parduodamam fondui. JAV ETF emitentai (Vanguard JAV, BlackRock JAV) šių dokumentų nerengia, todėl ES brokeriai privalomai blokuoja pirkimą. Sprendimas - pirkti UCITS analogus: CSPX vietoj SPY, VUAA vietoj VTI, EQQQ vietoj QQQ.

Acc vs Dist - kuris geriau Lietuvoje?

Akumuliaciniai (Acc) beveik visada geriau LT investuotojui. Per investicinę sąskaitą Acc ETF vidiniai dividendai konvertuojami į kapitalo prieaugį - mokestis (15% fiksuotas iki 12 VDU) atidedamas iki išėmimo. Dist ETF dividendai apmokestinami 15% LT GPM iš karto, į IS atidėjimą neįtraukiami. Visos mūsų aprašytos pozicijos (VWCE, IWDA, EUNL, CSPX, VUAA) yra Acc.

Kuris pigiausias - CSPX 0,07%, VWCE 0,19% ar IWDA 0,20%?

Per 30 metų skirtumas - CSPX TER 0,07% per laiką sukuria kelių procentų portfelio pranašumą prieš VWCE 0,19%, esant tam pačiam grąžos fonui. BET CSPX yra tik JAV (S&P 500) - jeigu pasaulinė rinka grįžta į JAV pranašesnė, vidutinis VWCE atsiliks. Mokestis nėra tas pats, kas grąža - aprėptis ir koncentracijos rizika svarbu.

IWDA ar EUNL - kuo skiriasi?

Tas pats fondas (iShares Core MSCI World UCITS ETF, ISIN IE00B4L5Y983), TER 0,20%, akumuliacinis, Airijos domiciliuotas. Skiriasi tik birža: IWDA - LSE (Londonas, USD); EUNL - Xetra (Vokietija, EUR). LT investuotojui per Trading 212 / IBKR / Freedom24 abu prieinami; EUR investuotojams EUNL paprastai turi mažesnį FX poveikį (perkant per EUR sąskaitą, Xetra biržoje EUR yra bazinė valiuta).

Ar reikia turėti kelis ETF strategijoje?

Daugumai investuotojų vienas globalus akumuliacinis ETF (pvz. VWCE) yra optimalus - automatinis rebalansavimas, žema priežiūra, GPM303 deklaracija paprasta. 2-3 ETF strategija prasminga, jeigu norite svorį pakeisti (pvz. VWCE 70% + CSPX 20% JAV-tilt + EM dedicated 10%) - bet tai reikalauja rankinio rebalansavimo ir didina deklaracijos sudėtingumą.

Atsakomybės atskleidimas. ETF pasirinkimas yra individualus sprendimas, priklausantis nuo investavimo horizonto, rizikos toleravimo, valiutos pasirinkimo ir mokestinio konteksto. Šis sprendimo medis - editorinė rekomendacija pagal viešus emitentų factsheet dokumentus, NE individualus investicinis patarimas. Praeitis rezultatai negarantuoja ateities grąžos. Žr. metodiką.