Trumpa santrauka

III pakopos struktūra ir veikimas

Esminis principas

III pakopa – jūsų asmeninė kaupimo sąskaita privačiame pensijų fonde. Kitaip nei II pakopa (per Sodros sistemą), III pakopa:

  • Veikia tiesiogiai per pensijų fondo valdytoją (ne per Sodrą)
  • Įmokos – jūsų pasirinktos sumos (nėra fiksuoto procento nuo atlyginimo)
  • Valstybės parama – nėra tiesioginių įmokų (kitaip nei II pakopoje, 1,5% moka valstybė)
  • Mokesčių lengvata – ribinis GPM tarifas × įmoka (20% / 25% / 32%, pagal pakopą), iki 1500 EUR per metus (bendra riba kartu su gyvybės draudimu)

Lietuvos III pakopos valdytojai 2026 m.

Pagrindiniai valdytojai, siūlantys III pakopą:

  • Swedbank investicijų valdymas
  • SEB investicijų valdymas
  • Luminor Pensions
  • INVL Asset Management
  • Allianz Lietuva
  • Aviva (per gyvybės draudimo subjektą)

Šis vadovas nepateikia konkrečių fondų rekomendacijų. Pasirinkimo kriterijai panašūs į II pakopos: valdymo mokesčiai, strategijos, istorinė grąža.

Strategijos

Dauguma valdytojų siūlo tas pačias III pakopos strategijas, kaip ir II pakopos:

  • Konservatyvi (20-30% akcijų)
  • Subalansuota (50% akcijų)
  • Aktyvi (70-80% akcijų)
  • Akcijų pakopa (90-100% akcijų)

Pasirinkimas pagal amžių ir rizikos toleranciją, kaip ir II pakopa.

GPM lengvata – pagrindinis pranašumas

Lengvatos struktūra

20% GPM lengvata nuo įmokos. Tai reiškia:

  • Už kiekvieną į III pakopą įneštą EUR – 20 centų grąžinama kitais metais pateikus GPM deklaraciją
  • Maksimumas: 1500 EUR įmokos per metus (kartu su gyvybės draudimo lengvata)
  • Limitas: įmokos negali viršyti 25% gyventojo apmokestinamųjų pajamų

III pakopos GPM lengvata yra apmokestinamųjų pajamų atskaitymas (per VMI KD-0001815, GPMĮ 21 str. 1 d. 2 p.), ne fiksuoto tarifo grąžinimas. Praktinis efektas: efektyvi GPM grąža = įmoka × jūsų ribinis GPM tarifas (priklauso nuo pakopos). Ribos (per VMI KD-0001815):

  1. 1 500 EUR įmokai – dalinasi su gyvybės draudimo įmokomis ir II pakopos savanoriškomis papildomomis įmokomis (bendra riba)
  2. 25% apmokestinamųjų pajamų (atskira riba)

1 praktinis pavyzdys: 25% pakopa

Investuotojas gauna 90 000 EUR darbo pajamų (25% ribinis GPM tarifas), įneša 1 500 EUR į III pakopą 2026 m.:

VeiksmasSuma
2026 m. įmoka į III pakopą1 500 EUR
2027 m. GPM deklaracija-1 500 EUR atskaita nuo apmokestinamųjų pajamų
Grąžinama GPM1 500 × 25% (ribinis) = 375 EUR
Efektyvi įmoka1 125 EUR (75% nominalo)
„Momentinė grąža”375 / 1 125 = 33%

2 praktinis pavyzdys: 20% pakopa

Investuotojas gauna 60 000 EUR darbo pajamų (20% ribinis GPM tarifas), įneša 1 500 EUR į III pakopą:

VeiksmasSuma
2026 m. įmoka1 500 EUR
Grąžinama GPM1 500 × 20% = 300 EUR
Efektyvi įmoka1 200 EUR (80% nominalo)
„Momentinė grąža”300 / 1 200 = 25%

3 praktinis pavyzdys: 32% pakopa

Investuotojas gauna 160 000 EUR darbo pajamų (32% ribinis GPM tarifas), įneša 1 500 EUR į III pakopą:

VeiksmasSuma
2026 m. įmoka1 500 EUR
Grąžinama GPM1 500 × 32% = 480 EUR
Efektyvi įmoka1 020 EUR (68% nominalo)
„Momentinė grąža”480 / 1 020 = 47%

Aukštesnių pajamų gyventojams III pakopa duoda didesnę GPM grąžą – todėl ji ypač patraukli 25-32% pakopoje. Ankstesnė šio straipsnio versija klaidingai vartojo „fiksuotas 20%” – tai netiesa (per VMI KD-0001815): lengvata yra atskaitymas nuo pajamų, todėl efektyvi grąža priklauso nuo ribinio tarifo.

25% pajamų ribos pavyzdys

Investuotojas gauna 5 000 EUR metinių darbo pajamų (mažos pajamos):

VeiksmasSuma
25% pajamų riba5 000 × 25% = 1 250 EUR
Maks. įmoka su lengvatamin. (1500, 1250) = 1 250 EUR
Įmoka į III pakopą1 250 EUR
Grąžinama GPM1 250 × 20% = 250 EUR

Gaunant mažas pajamas 1500 EUR riba neaktuali – svarbiausia 25% pajamų riba. Išsamiai išaiškinta GPM lengvatos vadove.

Pinigų atsiėmimas

Po 60 m. – paprasta tvarka

Po 60 m. III pakopos pinigus galima atsiimti:

  • Vienkartinis išėmimas (lump-sum) – pinigai pervedami į banko sąskaitą
  • Anuitetas – mėnesinės išmokos visą gyvenimą
  • Mišrus – dalis grynaisiais ir dalis anuitetu

Mokesčiai išmokant:

  • Apmokestinama pakopiniu GPM kaip įprastos pajamos (20/25/32%)
  • Įtraukiama į bendras metines pajamas pakopai nustatyti
  • Vienkartinė didelė išmoka – dažnai apmokestinama didesniu GPM tarifu (32%)

Anksčiau (5 metus prieš pensiją)

Anksčiau nei prieš 5 metus iki pensijos amžiaus (t. y. iki 60 metų amžiaus) galima atsiimti, BET pasekmės yra reikšmingos:

  • Anksčiau gauta GPM lengvata grąžinama VMI (proporcingai per metus atskaitytomis sumomis)
  • Pakopinis GPM (15-32%) taikomas visai atsiimamai sumai kaip įprastoms pajamoms
  • Tiksli mokestinė našta priklauso nuo individualios situacijos – kiek lengvatos buvo gauta per metus + į kurią pakopą pateks atsiėmimo suma

Praktinis poveikis – apytikslis pavyzdys (50 metų amžiuje atsiimama 10 000 EUR, jei per ankstesnius 10 metų buvo gauta vidutinė 20% lengvata):

  • Lengvatos grąžinimas (apytiksliai 20% × ankstesnių atskaitytų sumų): keli šimtai – keli tūkstančiai EUR
  • Pakopinis GPM nuo 10 000 EUR (jei 25% pakopa): ~2 500 EUR
  • Galutinė neto suma: priklauso nuo abiejų komponentų; tikslias skaičius su buhalteriu arba VMI

III pakopa – ilgalaikis instrumentas. Ankstyvas atsiėmimas iki 60 m. yra reikšmingai brangesnis nei laukimas iki pensijos amžiaus. Šio straipsnio ankstesnė versija nurodydavo „33% nuobaudą” kaip atskirą sankciją – patikrinome VMI primary šaltinius (KD-0001815) ir tokia atskira sankcija LT teisės aktuose neegzistuoja; tikslesnis aprašymas pateiktas aukščiau.

Mirties ir negalios atvejai

Mirties / negalios atveju – taikomos specialios taisyklės:

  • Mirties atveju – sukauptos sumos pereina paveldėtojams pagal įprastą paveldėjimo tvarką; neapmokestinama
  • Negalia (oficialiai pripažinta) – galima atsiimti su lengvesnėmis sąlygomis (be lengvatos grąžinimo); detalios sąlygos priklauso nuo nustatyto darbingumo lygio

Konsultuokitės su pensijų fondo valdytoju dėl konkrečių sąlygų ir reikalingos dokumentacijos.

III pakopa vs. alternatyvos

Pasaulinis ETF (VWCE) per IS sąskaitą

Pagrindinė III pakopos alternatyva Lietuvos investuotojui:

AspektasIII pakopaVWCE per IS
GPM lengvata įmokai20% (iki 1500 EUR)Nėra
AugimasBe metinių mokesčiųBe metinių mokesčių (per IS)
Mokesčiai1-1,5%/m. valdymo0,19% TER
LikvidumasNeprieinami iki 60 m. amžiaus (anksti atsiimant – lengvatos grąžinimas + GPM)Galima parduoti bet kada
DiversifikacijaPagal fondo strategiją3 700+ akcijų pasaulyje
PaveldėjimasTaipTaip

Išsamus 30 m. skaičiavimas – III vs. ETF palyginimo straipsnyje.

Kaupiamasis gyvybės draudimas

Lietuvoje populiarus produktas – kaupiamasis gyvybės draudimas. Tai nėra tas pats, kas III pakopa:

  • Gyvybės draudimas – apsaugos komponentas (mirties atveju)
  • Kaupimo dalis – panaši į III pakopą, bet dažnai didesnės sąnaudos nei III pakopoje
  • GPM lengvata – taikoma (kartu su III pakopa, bendra 1500 EUR riba)

Mūsų vertinimas: III pakopa dažniausiai efektyvesnė nei kaupiamojo gyvybės draudimo dalis – mažesni mokesčiai, aiškesnė struktūra.

Kada verta investuoti į III pakopą

Tinka

  • Dideles pajamas uždirbantiems (25-32% GPM pakopa) – lengvata kompensuoja valdymo mokesčius
  • Pakankama pajamų bazė – 1500 EUR per metus įmoka be likvidumo problemų
  • Ilgalaikis laikotarpis – 20+ metų iki pensijos
  • Norintiems finansinės drausmės – neprieinami pinigai padeda nuolat kaupti

Netinka

  • Mažas pajamas gaunantiems (20% pakopa) – geriau pasaulinis ETF per IS
  • Trumpalaikė kaupimo perspektyva (mažiau nei 10 metų iki pensijos)
  • Likvidumo poreikis – gali prireikti pinigų prieš 60 m. amžiaus
  • Mažas portfelis (mažiau nei 10 000 EUR) – geriau pasaulinis ETF su lengvesne struktūra

Kaip atidaryti III pakopą

Žingsnis po žingsnio

  1. Pasirinkite valdytoją (Swedbank, SEB, Luminor, INVL, Allianz, kt.)
  2. Atidarykite III pakopos sąskaitą per banko savitarną arba fondo svetainę (5-15 min.)
  3. Pasirinkite strategijos pakopą (konservatyvi / subalansuota / aktyvi pagal amžių)
  4. Nustatykite mėnesinę įmoką automatiniu pavedimu (rekomenduojama 50-125 EUR/mėn. = 600-1500 EUR/m.)
  5. Pateikite GPM deklaraciją kitais metais – susigrąžinkite 20% GPM

Praktinis pavyzdys (35 m.)

Vidutines pajamas gaunantis asmuo (75 000 EUR/m., 25% pakopa):

  • III pakopos mėnesinė įmoka: 125 EUR (1500 EUR/m.)
  • Grąžinama GPM kasmet: 300 EUR
  • Efektyvios įmokos: 1200 EUR/metus
  • Per 30 m. (iki 65 m.): 36 000 EUR įmokų
  • Su 6% augimu po valdymo mokesčių: ~118 000 EUR pensijos sąskaitoje

Dažnos klaidos

1. III pakopa, kai pajamos mažos

Investuotojas, kurio pajamos 30 000 EUR (20% pakopa), investuoja 1500 EUR/m. į III pakopą – valdymo mokesčiai (1-1,5% per metus × 30 metų) gali viršyti 20% GPM lengvatą.

Sprendimas: mažas pajamas gaunantiems labiau tiktų pasaulinis ETF per IS sąskaitą.

2. Anksti atsiimti pinigai

Atsiimti pinigus prieš 60 m. amžiaus – lengvatos grąžinimas + pakopinis GPM nuo viso atsiimamos sumos. Praktinis poveikis – reikšmingas mokestinis kaštas; tiksli suma priklauso nuo individualios situacijos.

Sprendimas: III pakopa – tik tuos pinigus, kurių tikrai neprireiks iki pensijos.

3. 25% pajamų ribos pamiršimas

Investuotojas, kuris gauna 5 000 EUR pajamų, investuoja 1 500 EUR į III pakopą – GPM lengvata tik 1250 EUR (25% nuo 5 000), ne 1500 EUR.

Sprendimas: apskaičiuoti 25% nuo metinių apmokestinamųjų pajamų prieš įmokant.

4. Valdymo mokesčių ignoravimas

Pasirinkti 1,5% per metus valdymo mokesčių fondą vs. 0,8% – per 30 metų 70 000+ EUR praradimas 100 000 EUR portfelyje.

Sprendimas: prieš renkantis palyginti 5+ fondų valdymo mokesčius.

5. Per konservatyvi strategijos pakopa jaunesniems

35 m. amžiaus pasirinkti konservatyvią pakopą (20% akcijų) – ilguoju laikotarpiu galima prarasti grąžą.

Sprendimas: rinktis gyvenimo ciklo investavimo strategiją – aktyvi pakopa jaunesniems, perėjimas į konservatyvią su amžiumi.

6. III ir II pakopų painiojimas

Dažnai klaidingai manoma, kad III pakopa pakeičia II pakopą. Skirtingos struktūros, nevienodos lengvatos. Jas galima ir reikia rinktis kartu (jeigu apsisprendžiama dėl abiejų).

Sprendimas: svarbu suprasti skirtumus, plačiau – straipsnyje apie II pakopą.

DUK

Ar galiu rinktis kelis III pakopos valdytojus?

Taip, kitaip nei II pakopoje. Galima rinktis kelis skirtingus III pakopos valdytojus. BET GPM lengvata yra bendra (1500 EUR riba skaičiuojant visus).

Ar III pakopa apsaugota nuo banko bankroto?

Taip, apsaugota pagal segregacijos principą. III pakopos pinigai atskirti nuo pensijų valdytojo įmonės turto – bankroto atveju sukauptos lėšos nenaudojamos skoloms padengti. Be to, sistemą prižiūri Lietuvos bankas.

Kaip dažnai galima keisti strategijos pakopą?

Daugelis valdytojų leidžia kartą per metus (be papildomų mokesčių).

Ar užsienyje gyvenantys gali kaupti III pakopoje Lietuvoje?

Taip – gali nuolatinis Lietuvos gyventojas, kuris yra Lietuvos mokesčių rezidentas. Užsienyje dirbantys (neturintys Lietuvoje darbo santykių) paprastai negali pasinaudoti GPM lengvata.

Ar UAB savininkas gali III pakopos įmokas mokėti bendrovės pinigais?

Iš esmės ne. Asmens III pakopa – asmens pinigais, GPM lengvata pritaikoma asmeniui. UAB gali turėti darbuotojų pensijos kaupimo programas, bet tai atskira struktūra. Pasikonsultuokite su buhalteriu.

Ar 1500 EUR riba skaičiuojama kartu su gyvybės draudimu?

Taip – 1500 EUR per metus sumą sudaro III pakopa + kaupiamasis gyvybės draudimas kartu. Išsamiau – GPM lengvatos vadove.

Apibendrinimas

III pakopa Lietuvoje 2026 m.:

  1. Savanoriška kaupimo sąskaita privačiame pensijų fonde
  2. 20% GPM lengvata įmokai (iki 1500 EUR per metus)
  3. Valstybė papildomai neremia (kitaip nei II pakopa)
  4. Pinigai užšalę iki 60 m. (anksti atsiimant – lengvatos grąžinimas + pakopinis GPM)
  5. Tinka dideles pajamas uždirbantiems (25-32% GPM pakopa)
  6. Mažas pajamas gaunantiems atveju – dažnai geriau pasaulinis ETF per IS

Susiję vadovai: